其次是军工产业链发展特点。随着“十四五”期间装备批产需求放量，重点军工企业聚焦核心技术、核心产品，并通过“大协作”把非核心业务面向市场与民参军企业合作；核心军工央企抓总装和关键分系统，在分系统、 部件配套环节充分调动社会资源。一方面有助于构建本土产业链、保障供应链安全；另一方面有助于降低成本、分散风险，提升生产效率与规模效益。当前军用航发列装备发+换发+维修三重成长逻辑驱动，看好长产业链条下国内配套市场巨大空间。
高温合金作为航空发动机关键原材料，我国目前牌号较为齐全，但高端品种尚未完全实现自主可控、供需缺口较大， 以抚顺特钢为代表的主要企业技术突破速度加快，积极扩产保障供应。中游锻铸造环节，以中航重机为代表的相关企业横向延伸平台化供货、纵向 拓展部件机加环节，一体化的解决能力有助于控制制造成本、提升产业链效率、保障供应链安全。航发全产业链配套协作下，主机生产交付能力提升、型号批产节奏加速。
7.2、军用集成电路和军工材料国产替代
军用集成电路：自给率较低，国产替代空间广阔。军用集成电路领域，据科思科技、智明达等军工企业的采购数据，这些企业生产使用的进口集成电路或芯片占比仍在 50%以上，无论是 FPGA、CPU 等数字芯片还是模拟芯片，国产化程度都有待提升。集成电路是武器装备信息化的基石，是我国军工亟需突破的瓶颈，其间蕴藏的国产机遇也可继续挖掘。军品自主可控要求下，技术和产品可替代国外的厂商有望优先掌握国产机遇。国外企业凭借技术水平、产品性能及品牌等多种优势，在中国的军工市场中仍占有不小的市场份额。以模块电源行业为例，目前国内军工和航空航天领域的市场仍被 Vicor、Interpoint 等外企主导；在特种集成电路市场，Xilinx、 Altera、TI 等企业的产品仍有深远影响力。
航发全产业链：保障主机交付任务。为实现强军目标，国产发动机成熟型号批产任务重，新型号研制定型节奏提速。为实现稳定交付，主机厂将非核心业务进行外包转移，专注于装配及研发等核心业务，最终产品的 70% 进行外协配套。保障供应链稳定交付至关重要。中游企业业务延伸，提升供应质量。锻造和铸造作为金属成型的主流工艺，在发动机中应用广泛。 在产业链变革指引下，中游相关企业积极提升供应能力，业务横向拓展提 供平台供应能力，纵向延伸提升部件供应能力。
业务拓展一方面可以提升产品交付质量并控制制造成本，另一方面可以减少售后维修的信息成本， 提升供应链安全。上游高温合金积极扩产研发，弥补供给缺口。航空发动机工作环境恶劣，对于材料性能要求高，高温合金在航空发动机中应用广泛，在先进发动机中的应用超过 40%。我国高温合金经历多年发展，目前牌号较为齐全，但与世界先进水平仍存在一定差距，高端品种尚未实现自主可控，供需缺口较大。供应链安全要求牵引下，高温合金相关技术突破速度加快，产业链相关企业积极扩产保供。
八、医药
8.1、政策鼓励下科学仪器国产替代进程加速
科学仪器是国民经济高质量发展和基础科学创新的基础，在制药与生物医学、食品安全、环境监测、半导体、石油化工等领域都扮演了非常重要的角色。全球范围内来看，科学仪器成长空间大、增速快（特别是国内市场）。科学仪器主要包括色谱类仪器、质谱类仪器、光学类仪器、生命科学仪器、物理性能类仪器及其他类仪器等。
科学仪器国产化率低，其自主可控、国产替代意义重大，并且国产替代过程中头部企业业绩弹性大。政策层面，对仪器行业支持力度持续加大，特别是贴息政策对国产替代的巨大加速作用。
①“十四五”规划多方面支持科学仪器发展。2022 年是实施“十四五”规划承上启下的关键之年，市场监管、中医药、农药产业、卫生健康、生物经济等多个“十四五”发展规划发布落地。
②生态环境保护持续加码。2022 上半年，国家重点推动“第三次全国土壤普查”。此外，随着大气污染、水污染、土壤污染防治资金的下达， 新污染物治理方案的发布，环境监测仪器及相关设备需求保持持续景气。
③税收优惠政策支持。
8.2、色谱仪、光谱仪、质谱仪、药玻国产替代
